Préparer sa retraite :
anticiper pour ne pas subir
La retraite par répartition ne suffira pas. En France, les cadres perdent en moyenne 40 à 50 % de leurs revenus au moment de la retraite. Préparer sa retraite, c’est construire dès aujourd’hui les revenus complémentaires qui combleront cet écart — avec le temps et les bons outils.
La réalité de la retraite en France en 2026
Le système de retraite par répartition français est structurellement sous pression. Allongement de la durée de vie, baisse du ratio actifs/retraités, réformes successives — chaque génération perçoit une pension proportionnellement plus faible que la précédente. Ce n’est pas un scénario catastrophe : c’est une réalité documentée sur laquelle il faut agir.
Pour un salarié du secteur privé, le taux de remplacement (rapport pension/dernier salaire) tourne autour de 50 à 60 % en moyenne. Pour les cadres et TNS avec des revenus au-delà du plafond de la Sécurité sociale, ce taux chute à 30–40 %. La retraite « confort » se construit donc en dehors du régime obligatoire.
Un retraité qui perçoit une pension de 2 000 €/mois avec un ancien salaire de 5 000 € doit financer 3 000 € de revenus complémentaires par mois pour maintenir son niveau de vie. Sur 20 ans, c’est 720 000 € à financer — soit un capital à constituer de 800 000 à 1 000 000 € selon le rendement de vos placements. Ce chiffre n’est pas une fatalité : c’est un objectif de planification.
Combien faut-il épargner pour préparer sa retraite ?
La réponse dépend de trois variables : votre horizon de temps avant la retraite, le rendement annuel moyen de vos placements, et le capital cible à atteindre. Le tableau ci-dessous illustre l’effort mensuel nécessaire pour atteindre 500 000 € de capital selon différents scénarios — à 6 % annuel (rendement moyen d’un ETF monde long terme).
Le message est clair : chaque année d’attente multiplie par 2 à 3 l’effort mensuel nécessaire. Le temps est le capital le plus précieux en matière de retraite. Commencer tôt, même avec de petits montants, est toujours supérieur à commencer tard avec de gros montants.
Le piège du PER seul : le PER est un excellent outil de déduction fiscale, mais ses fonds sont bloqués jusqu’à la retraite. Une stratégie retraite complète combine PER (fiscalité immédiate + capital bloqué) + assurance-vie (liquidité + transmission) + SCPI (revenus réguliers) selon votre profil. Aucune enveloppe seule ne suffit.
Quand commencer à préparer sa retraite — et que faire à chaque étape ?
Préparer sa retraite ne se fait pas en une seule fois. C’est une stratégie qui évolue avec votre âge, vos revenus et votre patrimoine. Voici le calendrier type que nous construisons avec nos clients.
Le temps joue pour vous. Priorité à l’accumulation de capital dans des enveloppes fiscalement avantageuses. Profil de risque maximal justifié — les baisses de marché sont des opportunités d’achat, pas des catastrophes.
Revenus stabilisés, premiers actifs constitués. Moment idéal pour structurer l’allocation retraite sur plusieurs enveloppes et introduire la pierre papier (SCPI) pour des revenus futurs réguliers.
L’horizon retraite se rapproche. Sécurisation partielle du capital constitué, maximisation des versements PER (effet fiscal maximal sur les dernières années de hauts revenus), arbitrage entre capital et rente.
Comment débloquer le PER ? Rente ou capital ? Dans quel ordre puiser les enveloppes ? L’optimisation des sorties peut générer des dizaines de milliers d’euros d’économies sur la fiscalité des revenus de retraite.
Les solutions pour préparer sa retraite et générer des revenus complémentaires
Il n’existe pas une enveloppe retraite idéale — mais une combinaison optimale selon votre profil fiscal, votre horizon et vos objectifs. Voici les solutions que nous mobilisons, leur logique et leur complémentarité.
Le PER — l’outil de base incontournable
Le Plan d’Épargne Retraite (PER) permet de déduire vos versements de votre revenu imposable (jusqu’à 45 % d’économie selon votre TMI), de capitaliser dans des supports diversifiés, et de récupérer le capital à la retraite en rente ou en capital. Hors plafond des niches fiscales. Pour les TNS, le plafond peut atteindre 88 911 € en 2026. C’est l’outil n°1 pour les contribuables à TMI 30 % et plus.
L’assurance-vie — liquidité et transmission sans blocage
L’assurance-vie est le complément indispensable du PER : pas de blocage des fonds, fiscalité avantageuse après 8 ans, transmission hors succession jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire. C’est l’enveloppe que vous pouvez alimenter et décaisser librement pendant la retraite, sans contrainte de liquidité. Pour les patrimoines > 500 000 €, l’assurance-vie luxembourgeoise renforce la protection du capital.
Les SCPI — des revenus réguliers tout au long de la retraite
Les SCPI de rendement distribuent des revenus réguliers (trimestriels ou mensuels) qui simulent un complément de pension. Rendement moyen 2025 : ~4,91 %. Accessibles en direct, à crédit (remboursement avant la retraite, revenus perçus pendant), en démembrement (acquisition de la nue-propriété aujourd’hui, usufruit récupéré à la retraite) ou via l’assurance-vie.
L’immobilier locatif — l’effet levier du crédit au service de la retraite
Un bien immobilier locatif financé à crédit pendant la vie active génère des revenus complémentaires dès la retraite, une fois le crédit remboursé. Le statut LMNP (Loueur Meublé Non Professionnel) offre une fiscalité avantageuse via l’amortissement comptable. Une stratégie complémentaire des enveloppes financières pour les clients ayant accès à l’emprunt.
PER
Déduction fiscale immédiate + capitalisation long terme. L’outil central de la préparation retraite pour les TMI ≥ 30 %.
Assurance-vie
Liquidité totale, fiscalité 8 ans, transmission. Le complément indispensable du PER — fonds disponibles à tout moment.
SCPI
Distribution trimestrielle ou mensuelle. Simule un complément de pension. Accessible à crédit pendant la vie active.
Immobilier locatif
Financement à crédit pendant la vie active. Revenus nets à la retraite une fois le crédit remboursé. LMNP très avantageux.
PEA
Capital accumulé sur ETF monde, récupérable sous forme de rente défiscalisée après 5 ans ou de capital avec fiscalité allégée.
GFI forestier
Réduction IR 18 %, exonération IFI 75 %, abattement succession 75 %. Idéal pour réduire la fiscalité en phase de préparation et transmettre dans de bonnes conditions.
Quelle retraite préparez-vous réellement ?
Une simulation personnalisée permet de mesurer l’écart entre votre future pension et vos besoins réels — et de définir l’effort d’épargne exact à engager dès aujourd’hui.
Simuler ma retraite avec un expert →Quelle stratégie retraite selon votre profil ?
La préparation retraite optimale n’est pas la même à 35 ans avec un TMI à 30 % qu’à 55 ans avec un TMI à 41 %. Voici trois profils types — à personnaliser lors d’un bilan.
Horizon 20–25 ans · TMI 30 %
Le profil idéal pour commencer. Temps suffisant pour que la capitalisation fasse son effet. Priorité à l’accumulation et à la déduction fiscale.
- PER : 5 000–10 000 €/an → −1 500 à −3 000 € d’IR
- PEA plein → ETF monde en versements mensuels
- AV UC dynamique pour la liquidité complémentaire
- SCPI à crédit si capacité d’emprunt disponible
- Objectif : 300 000–500 000 € de capital à 65 ans
Horizon 10–20 ans · TMI 41–45 %
Le profil le plus à enjeux. Taux de remplacement très faible (20–30 %) sur les revenus au-delà du plafond SS. L’effort d’épargne doit être important et la déduction fiscale maximisée.
- PER TNS : jusqu’à 88 911 €/an de déduction → −40 000 € d’IR
- Contrat Madelin prévoyance pour compléter
- SCPI en AV ou démembrement pour revenus futurs
- AV luxembourgeoise si patrimoine > 500 000 €
- Simulation : capital cible souvent 1 à 2 M€
Horizon < 10 ans · Sécurisation prioritaire
L’horizon retraite est proche. L’enjeu n’est plus l’accumulation maximale mais la sécurisation du capital constitué et l’optimisation des sorties.
- PER : maximisation des dernières années de déduction
- Sécurisation partielle AV vers fonds euros
- Choix rente vs capital PER (simulation obligatoire)
- Stratégie SCPI en démembrement (nue-propriété)
- Anticipation de la transmission et de l’IFI
Notre méthode d’accompagnement pour préparer votre retraite
Préparer sa retraite, c’est un projet de 20 à 30 ans qui nécessite un cadrage initial rigoureux et un suivi régulier. Voici comment fonctionne Sextant Patrimoine, cabinet CGP indépendant à Paris, dans cet accompagnement.
Simulation retraite personnalisée
Estimation de vos futures pensions (régime général + complémentaire), calcul du taux de remplacement réel, identification de l’écart à combler. C’est la boussole de toute stratégie retraite.
Définition de l’allocation retraite sur-mesure
Choix des enveloppes adaptées (PER, AV, SCPI, immobilier), répartition des versements, optimisation fiscale immédiate, arbitrage entre capital et rente à terme.
Sélection et souscription des meilleurs produits
Meilleur PER du marché (frais 0 % d’entrée, fonds indiciels, options de sortie flexibles), meilleure AV, sélection de SCPI de rendement ou de valorisation adaptées à votre horizon.
Pilotage et ajustements dans la durée
Revue annuelle de l’avancement, ajustements selon les évolutions législatives et de marché, révision de la simulation retraite, préparation progressive de la sortie.
Comparatif des enveloppes retraite : PER, assurance-vie, PEA, SCPI
Chaque enveloppe a ses avantages selon votre phase de vie. La stratégie optimale combine généralement au moins trois d’entre elles. Voir aussi notre page sur la renégociation d’assurance emprunteur pour libérer de la capacité d’épargne mensuelle.
| Enveloppe | Déduction fiscale | Disponibilité | Fiscalité sortie | Transmission | Rendement cible |
|---|---|---|---|---|---|
| PER (salarié) | Oui · jusqu’à 37 680 €/an | Bloqué jusqu’à retraite | IR + PS à la sortie | Hors succession si décès | Selon supports |
| PER (TNS) | Oui · jusqu’à 88 911 €/an | Bloqué jusqu’à retraite | IR + PS à la sortie | Hors succession si décès | Selon supports |
| Assurance-vie | Non | Totale à tout moment | 7,5 % + PS après 8 ans | 152 500 €/bénéficiaire | 2–7 % selon supports |
| PEA | Non | Après 5 ans (non fermé) | 18,6 % PS seulement | Clôturé au décès | 6–8 % ETF monde |
| SCPI (direct) | Non | Délai cession ~6 mois | Revenus fonciers IR + PS | Droits de succession | 4–5,5 % |
| SCPI (AV) | Non | Via rachat AV | Fiscalité AV avantageuse | Via clause bénéficiaire | 3,5–5 % (net frais AV) |
| Immo. locatif LMNP | Amortissement comptable | Très faible (délai vente) | Plus-values + PS | Droits de succession | 5–8 % brut |
La stratégie idéale est PER + AV + SCPI dans la grande majorité des cas. Le PER optimise la fiscalité aujourd’hui, l’AV assure la liquidité et la transmission, les SCPI génèrent des revenus réguliers. Chaque composante a un rôle distinct dans l’architecture globale.
Les 6 erreurs qui compromettent la préparation retraite
❌ Attendre « d’avoir plus d’argent » pour commencer
C’est l’erreur la plus coûteuse. Commencer à 40 ans avec 300 €/mois au lieu de 200 €/mois à 30 ans génère deux fois moins de capital à la retraite.
✓ Commencez avec ce que vous pouvez — même 100 €/mois — dès maintenant❌ Mettre tout dans le PER sans AV de secours
Le PER est bloqué jusqu’à la retraite (sauf cas exceptionnels). Sans assurance-vie en parallèle, vous n’avez aucune liquidité disponible en cas de coup dur.
✓ Combinez toujours PER (bloqué) + AV (disponible)❌ Rester en fonds euros en phase d’accumulation
À 30–40 ans, un PER ou une AV investi à 100 % en fonds euros à 2,5 % perd des dizaines de milliers d’euros vs un ETF monde à 7 % sur 30 ans.
✓ Adoptez un profil dynamique en phase d’accumulation — sécurisez progressivement❌ Ne pas connaître son taux de remplacement réel
La plupart des actifs surestiment leur future pension. Sans simulation précise, l’effort d’épargne est mal calibré — souvent insuffisant.
✓ Demandez votre relevé de carrière sur info-retraite.fr et simulez dès maintenant❌ Sortir le PER en capital d’un coup
Sortir tout le capital PER en une seule fois à la retraite peut générer une imposition massive sur l’année de perception. La sortie fractionnée ou en rente peut être bien plus avantageuse.
✓ Planifiez la sortie PER plusieurs années avant — rente vs capital selon votre TMI de retraite❌ Ignorer l’assurance emprunteur comme levier d’épargne
Une renégociation d’assurance emprunteur peut libérer 100 à 300 €/mois que vous pouvez réinjecter dans votre épargne retraite — sans effort supplémentaire.
✓ Renégociez votre assurance emprunteur pour dégager de la capacité d’épargneVotre bilan retraite offert
La première étape est de mesurer précisément l’écart entre votre future pension et vos besoins réels. C’est ce que nous faisons lors de votre bilan — gratuitement, sans engagement, avec des chiffres concrets.
- Estimation de vos futures pensions (régime général + complémentaire)
- Calcul de votre taux de remplacement réel selon votre profil
- Simulation du capital à constituer pour combler l’écart
- Définition de l’effort mensuel adapté à votre situation
- Sélection des enveloppes les plus adaptées à votre profil
- Sans engagement · 100 % confidentiel · En visio ou à Paris
Bilan retraite complet
Un entretien structuré de 60 à 90 minutes avec Baptiste Daudier, CGP indépendant, fondateur de Sextant Patrimoine. Simulation personnalisée incluse.
OffertPrendre rendez-vous
Simulez votre épargne retraite et calculez l’économie d’impôt sur vos versements PER avec nos outils dédiés.
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